[观察] 在上游面板企业的助力下，折叠屏手机市场持续升温。从全球终端市场来看，三星和华为无疑是折叠屏手机的领军企业，他们带动了vivo、OPPO、小米、荣耀等企业加入这一赛道，共同做大折叠屏市场蛋糕。而从上游来看，三星和京东方是折叠屏面板的代表力量，不过，上游格局正在变化，京东方跑出了自己的增长节奏。
注意到，折叠屏手机市场趋于繁荣的“幕后功臣”有两个，一是三星显示，二是京东方。前者助力三星成为折叠屏手机市场的主导企业，后者则赋能诸多中国手机企业迅速在折叠屏手机市场开疆拓土。
在2020年前后，三星显示既有技术优势，更有产能优势，因此在整个折叠屏OLED手机面板市场占据了统治级优势地位，市场份额在9成以上。不过，随着以京东方为代表的中国面板企业在折叠屏OLED市场的持续创新以及加强产能释放，近年来中国企业的市场份额不断逼近三星显示，2024年则有望实现首次反超。
Omdia数据显示，2021年，在折叠屏OLED面板市场，三星显示出货量份额占据了90%，一家独大。京东方出货量份额7%。然而，到了2024年上半年，Omdia预计三星显示的折叠屏OLED面板出货量份额下降到47%，京东方的出货量则达到40%。
Omdia数据显示，可折叠OLED智能手机显示面板市场增长显著，出货量在2021年达到1070万片，2022年达到1660万片，2023年达到2180万片，2024年有望达到3000万片。
可以看到，随着折叠屏手机市场的扩容，中国面板企业逐渐掌握了市场的主导权，尤其是京东方，其出货量已经快速逼近三星显示，按照此前的发展速度判断，2025年京东方甚至有望实现对三星显示的反超。
其实，不仅在折叠屏OLED面板市场，在整个智能手机用OLED面板市场，中韩企业之间也呈现出了此消彼长的态势。CINNO数据显示，2021年三星显示的全球AMOLED智能手机面板出货量份额高达72%，2023年则降至50%，而同期京东方、维信诺、TCL华星则从9%、5%、2%上升到16%、10%、6%。
观察认为，这样“此消彼长”的局面也不难理解：一方面，近年来中国面板企业在OLED技术领域不断迭代创新，大幅缩短了与三星的技术差距，这让终端企业有了多元化规模采购的来源；另一方面，中国面板企业的产能优势逐渐放大，而不断扩充的产能有vivo、OPPO、小米、华为、荣耀等国产手机企业来消化，形成了良好的产业链协同效应。